Radisson annonce la clôture de l’acquisition du projet New Alger et du partenariat avec Ressources Renforth Inc.

Rouyn-Noranda, Québec : Ressources minières Radisson Inc. (TSX-V: RDS, OTC: RMRDF) (« Radisson ») et Ressources Renforth Inc. (CSE – RFR) (OTC US– RFHRF) (WKN – A2H9TN) (« Renforth ») sont heureuses d’annoncer la clôture de l’entente d’acquisition de New Alger à l’intérieur duquel Radisson acquerra 100% d’intérêt du projet aurifère New Alger ( « New Alger ») de Renforth et entrera dans une relation stratégique à long terme avec Renforth par le biais d’un investissement en équité par Radisson représentant 9,6% du capital-actions de Renforth. Renforth détiendra quant à elle 5,7% d’intérêt dans le capital-actions de Radisson. La transaction a comme objectif la création d’une synergie régionale à l’intérieur de l’un des camps miniers les plus prolifiques au monde afin de générer une valeur accrue pour les actionnaires des deux sociétés.

La transaction augmentera significativement la position de terrain de Radisson à l’intérieur du camp minier Bousquet-Cadillac, augmentant ainsi l’étendue du projet O’Brien et renforçant son potentiel d’exploration. La société évalue que la transaction augmentera l’attrait de la part d’investisseurs et sociétés productrices envers le projet aurifère O’Brien. Suivant la clôture de l’acquisition de New Alger :

• La position de titres miniers de Radisson couvre maintenant 5 839 ha, multipliant par neuf la position de terrain par rapport aux 637 ha détenus avant la transaction.
• Radisson contrôle maintenant 5,9 km le long de la faille Larder-Lake-Cadillac, incluant 3,2 km à l’est et 2,7 km à l’ouest de l’ancienne mine O’Brien, reconnue comme l’ancienne mine la plus riche au Québec en terme de teneur avec une production historique de 587 k onces d’or à une teneur moyenne de 15,25 g/t Au (1926-1957)
• Radisson entrevoit l’opportunité d’appliquer son modèle litho-structural afin de mettre en valeur le potentiel de croissance des ressources sur les titres miniers acquis
  • Les travaux d’exploration récents de Radisson se sont limités à seulement 1,5 km de terrain à l’est de l’ancienne mine O’Brien
  • La société anticipe d’augmenter son programme d’exploration pour y inclure des cibles à fort potentiel à l’ouest de l’ancienne mine O’Brien
• Radisson augmente son potentiel de croissance dans les sédiments du Pontiac qui demeurent sous-explorés.
  • Cela inclut le potentiel de croissance des Discovery Veins ayant été identifiées par forage pour approximativement 500 m latéraux et jusqu’à une profondeur de 120 m. Les Discovery veins ne sont pas incluses dans l’estimation des ressources courantes et elles demeurent ouvertes pour expansion à l’est et à l’ouest.
  • S’ajoutant au potentiel pour d’autres systèmes de veines potentiels similaires au sud, les sédiments du Pontiac sont également l’hôte de gisements aurifères a fort tonnage dans le district.

Enfin, la structure de la transaction améliore grandement le bilan de Renforth pour une augmentation significative de ses activités d’exploration dans le but de mettre en valeur le plein potentiel de ses propriétés d’exploration attrayantes incluant Parbec, Nixon Bartleman, Malartic West, Denain-Pershing et Surimeau À la suite de la clôture du financement projeté par Renforth, il est anticipé que Radisson détiendra 9,6% d’intérêt dans le capital-actions de Renforth, ce qui permettra à ses actionnaires de bénéficier d’une exposition au potentiel d’exploration des actifs de Renforth majoritairement situés à l’intérieur de la même région prolifique.

« Nous sommes emballés d’annoncer la clôture de cette transaction et anticipons favorablement notre partenariat avec Renforth. Nous évaluons que cette transaction augmente significativement l’attrait du projet O’Brien. Les titres miniers de la société couvrent maintenant une position de terrain très prospective, incluant près de 6 km de terrain le long de la prolifique faille Larder-Lake-Cadillac. Nous détenons désormais environ 3 km de chaque côté de l’ancienne mine O’Brien, reconnue comme l’ancienne mine d’or la plus riche au Québec. Nous sommes emballés par l’opportunité d’augmenter notre programme d’exploration pour y inclure les titres miniers récemment acquis » a commenté Mario Bouchard, Chef de la direction de Ressources minières Radisson Inc.

Faits saillants de la transaction :

 Radisson acquerra 100% d’intérêt dans le projet New Alger pour les considérations suivantes :

• 12 millions d’actions ordinaires de catégorie A de Radisson seront émises à Renforth à la clôture de la transaction;
• Un paiement de 500 000 $ à la clôture de la transaction; et
• Un paiement contingent de 1,5m $, payable au plus tôt de l’annonce de l’atteinte de la production commerciale sur New Alger, la vente de New Alger pour plus de 40m $ ou un changement de contrôle de la société Radisson.

Dans le prochain mois, Renforth planifie compléter un financement concourant pour une levée en capitaux d’environ 3,24m $, à l’intérieur duquel Radisson acquerra un investissement stratégique à hauteur de 9,6% du capital-actions de Renforth.

• Ce financement est anticipé être un financement accréditif de charité, en vertu duquel, Renforth prévoie émettre 24 millions d’actions accréditives à un prix de 0,135$ par action

Financement de la transaction :

Radisson anticipe que sa forte position financière lui permettra de compléter la transaction ainsi que d’augmenter le programme de forage en cours au projet O’Brien tout en pouvant y inclure les nouveaux titres miniers. Au 31 juillet 2020, la société estime des actifs liquides globaux d’approximativement $8,5 m incluant;

• Une trésorerie, équivalents de trésorerie pour approximativement 3.3 m $, incluant les procédés de la récente cession de placements non stratégiques et des recevables;
• Des liquidités anticipées de 0,7 m $ provenant de l’exercice de bons de souscriptions et d’options d’achat d’actions à l’intérieur du cours du prix du titre par certains détenteurs incluant l’aviseur stratégique, le Président du conseil, le chef de la direction, le Président et des administrateurs qui ont indiqué leur intention d’exercice;
• Des liquidités en fonds réservés à l’exploration et la mise en valeur pour approximativement 4,5 m $, qui faciliteront l’augmentation du programme de forage de 60 000 m en cours à plus de 75 000 m permettant ainsi des forages additionnels en 2021.

Accord mutuel de blocage des titres

À l’intérieur de la transaction de New Alger, Renforth et Radisson ont consenti que les titres détenus par les deux parties seront assujettis à un accord mutuel de blocage des titres. Aucun des deux parties ne vendront les titres détenus dans l’autre société pour une période de 12 mois suite à la clôture sans préalablement avoir obtenu le consentement de l’autre partie. A la fin de cette période, toute société désirant se départir de titres de l’autre société lui accordera une période de temps afin de faciliter le transfert/la vente de ces titres. Ces limitations resteront en place jusqu’au 3^ième anniversaire de la date de clôture.

Aviseurs

INFOR Financial Inc. et Osler, Hoskin & Harcourt LLP ont respectivement agi en tant que conseillers financiers et conseillers légaux pour Ressources minières Radisson Inc.

Localisation des propriétés New Alger et O’Brien

Le projet New Alger se constitue d’un terrain à fort potentiel d’exploration adjacent à la frontière ouest du projet O’Brien. En juin 2020, Renforth y a publié un rapport technique incluant une mise à jour de l’estimation des ressources minérales courantes. Les ressources courantes s’étendent sur approximativement 1 400 m latéraux et jusqu’à une profondeur moyenne de 300 m le long de la faille Larder-Lake-Cadillac. Le gisement demeure ouvert en profondeur le long de la faille Larder-Lake-Cadillac et des Discovery Veins et à l’est et à l’ouest des Discovery Veins.

Personnes qualifiées

Richard Nieminen, géo., Directeur de l’exploration, agit en tant que personne qualifiée pour Radisson selon le Règlement 43-101 et a révisé et approuvé l’information technique en lien à Radisson contenue dans ce communiqué de presse.

À propos de Ressources Minières Radisson Inc.

Radisson est une société d’exploration minière basée au Québec. Le projet O’Brien, détenu à 100%, recoupé par la faille régionale de Cadillac, est localisé à l’intérieur du camp minier Bousquet-Cadillac et constitue le principal actif de Radisson. Le camp minier Bousquet-Cadillac a produit plus de 21 000 000 d’onces d’or au cours des 100 dernières années. Le projet est l’hôte de l’ancienne mine O’Brien, considérée avoir été le principal producteur d’or à fortes teneurs de la ceinture de roches vertes de l’Abitibi à l’époque de sa production (1 197 147 tonnes métriques à 15.25 g/t Au pour 587 121 onces d’or entre 1926-1957; Kenneth Williamson 3DGeo-solution, juillet 2019).

Au nom de Radisson

Mario Bouchard
Chef de la direction et administrateur

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Hubert Parent-Bouchard
Directeur du développement corporatif
(819) 763-9969
hpbouchard@radissonmining.com

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Énoncés prospectifs :

Tous les énoncés, autres que les faits historiques, contenus dans le présent communiqué de presse, y compris, sans s’y restreindre, ceux relatifs à l’utilisation prévue du produit de la levée de fonds du placement, le développement du projet O’Brien et de manière générale, le paragraphe « À propos de Ressources Minières Radisson Inc. » ci-dessus, qui décrit essentiellement les perspectives de la Société, constituent de « l’information prospective » ou des « énoncés prospectifs » selon le sens attribué par aux lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fondés sur des attentes, des estimations et des prévisions faites en date du présent communiqué de presse. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d’estimations et d’hypothèses qui, bien que considérées comme raisonnables par la Société au moment où ces énoncés ont été formulés, sont assujetties à des incertitudes et à des imprévus importants sur les plans opérationnel, économique et concurrentiel. Ces estimations et ces hypothèses peuvent s’avérer inexactes. Beaucoup de ces incertitudes et de ces imprévus peuvent affecter directement ou indirectement ou pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs et les événements futurs, pourraient sensiblement différer de ce qui est présentement anticipé par la Société. Ces facteurs de risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que ces énoncés changent de façon importante, ainsi que les hypothèses retenues pour développer de tels énoncés sont décrits dans la documentation de divulgation de Radisson sur le site web de SEDAR au www.sedar.com.

Par leur nature même, les énoncés prospectifs comportent un nombre d’incertitudes et de risques intrinsèques, tant généraux que particuliers, et il est possible que les estimations, prévisions, projections et autres énoncés prospectifs ne se matérialisent pas ou que les hypothèses ne reflètent pas les résultats futurs. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but de fournir de l’information sur les efforts de la direction de développer projet O’Brien et, plus généralement, les attentes et les plans de la direction relatifs à l’avenir. Les lecteurs sont mis en garde contre le risque d’accorder une crédibilité excessive à ces énoncés prospectifs puisqu’un certain nombre de facteurs de risque importants et d’événements futurs pourraient entraîner des différences sensibles entre les résultats réels et les croyances, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations, hypothèses, et intentions exprimés dans ces énoncés prospectifs. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont concernés par ces mises en garde et ceux faits dans nos autres dépôts auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser des énoncés prospectifs ou d’expliquer une différence considérable entre les événements réels subséquents et ces énoncés prospectifs, sauf dans la mesure requise par la loi applicable.